一， 盘面综述：
今日大盘上涨13.19个点，两市成交4700多亿，地量行情再现，沪指探底回升，收出一个小阳星。盘面看，金年会6766商品期货再度走弱，但短期底部形态良好，后续关注能否重新走强，这将对周期股构成支撑。新能源方向延续弱势震荡，美方对新能源大幅增加关税，但利空影响非常有限，毕竟出口占比较低。此外，科技股中光刻机和光刻胶概念有所表现，主要是国产光刻机完成了一定突破，短期看该方向或延续活跃，而OpenAI o1模型升级，AI学习能力进一步增强，这对头部算力公司是利好，后续或得到资金关注。大金融板块这边，整体走势较稳，保险板块再创新高，银行板块也开始有短期底部特征，而券商板块则是后市的风向标，估计会以炒作兼并重组为主，大家可以继续关注各地方系的小盘券商股的机会，被并购方弹性或更大。午后沪指V型反转，房地产和多元金融板块大幅拉升，估计是近期地产方向或将有利好出现，大家重点关注消息面的情况。防御性的角度看，大家可继续关注医药方向的超跌反弹机会，短期看，创新药、高端医疗器械、医疗服务方向或延续活跃，今日酿酒板块继续走弱，贵州茅台、五粮液、山西汾酒等持续新低，今年中秋销量数据大幅下滑，而长期颓势已较明显，消费端的大机会仍需要“存量房贷利率调降”的利好落地才行，同时要关注刺激消费端方面能否有更多实质性利好出现。另外，当前市场博弈将切换至3季报，后续或是赛道股表现的时候，成长股才是市场活跃的最大动力，当前无论是超跌的股价和超跌的EPS均出现预期差，成长股才是未来产业升级的未来，也是新质生产力的底座，它们的走强或才能进一步提振市场人气，赛道方向主要关注科技股和新能源。技术面上看，沪指今日继续新低，盘中击穿2700点关口后最低探至2689点， 短期看，在连续超跌后，或有反抽出现，后面2天关注沪指能否尝试回补上方缺口。
市场情绪观察点：
目前主板连板高度下降为4连板，为跨界并购半导体概念的双成药业，而海南海药止步6连板后跌停，华映科技止步5连板后直接一字跌停，而天茂集团大幅冲高回落收出射击之星，超短情绪博弈仍较为极端，而大众交通、科森科技、新亚制程、老百姓继续等开始企稳，目前看，老周期结束后，新周期也面临考验，关注能否有“穿越者”出现。目前整体看，市场在高股息策略出现逆转后，超跌+成长方向正在跃跃欲试，虽然指数继续新低，但大的风格转换或也在悄悄进行中，三四季度，无论从技术面还是基本面，赛道股的困境反转的逻辑未变，轮动反弹或仍是未来的特征。
连板个股这边看，2连板个股5家，4连板个股1家，连板个股一共6家，两市翻红个股不足3成，再次迎来普跌。注册制次新股向来是市场情绪的试金石，目前明显的二次探底走势，本月该位置若能收出下影线，后面再有一根月阳线出现，那么将确认转折。微观上看，今年IPO大幅减少加上网下打新规则的变化，让新股的稀缺性体现出来，近期新股明显活跃，加上国科天成这只新股再创上市新高，或有标志性意义。板块指数看，当前位置比2440点位置还要低20%，目前又二次探底，或将夯实底部，故很多个股交易性价值开始体现，这也是近月以来，涨幅榜频频出现20cm涨停股的原因，超跌就是最大的利好。而超跌的次新股叠加较好的半年报的，一些优质的含权股（高资本公积金/高未分配利润）、解禁压力充分释放过的、超跌绩优且破发的次新股或有大的反弹机会，大家可以多跟踪挖掘下。注册制个股这边，创业板个股涨停2家，北证涨停0家，科创板涨停0家，其它10cm以上的个股5家，今日科创题材情绪较延续低迷。
数据来源: 东方财富网，东财咨询
整体看，大金年会金字招牌诚信至上盘2635点很有可能是历史大底， A股长期底部区间均是持续抬高的，未来沪指大部分时间大概率将在3000点上方运行。2023年初到现在A股反复在2700点-3400点震荡，而后市一旦3400点有效突破后，中期波动区间可能将进一步抬升至3400点-3700点区间，指数空间的抬升，将让未来的结构性行情更加饱满。今年投资的方向要两手抓，一是消费复苏背景下的商业百货、食品饮料、文化传媒、网络游戏等。二是优质的成长股，如新能源赛道、人工智能、信创和半导体为首的科技赛道以及制造强国下的优质制造业个股，如专精特金年会金字招牌信誉至上新、工业母机、新材料等。
数据来源: 东方财富网，东财咨询
提醒：上述个股均是统计案例，不作为买卖依据！另外涨停个股的统计不包括北证A股、ST个股、新股、退市股。
二， 沪指今日继续新低，但反攻的号角即将吹响！
工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、税务总局等四部门近日印发《关于2024年度享受增值税加计抵减政策的集成电路企业清单制定工作有关要求的通知》。这是继自主光刻机发酵以来的又一催化。自主科技马上要发力了。
再看历史，2008年以来(2008年开始中秋节被列为法定节假日)A股在中秋节后的历史走势发现，节后首个交易日大盘上涨的次数有10次，上涨概率为62.5%；节后5个交易日内大盘上涨的次数有9次，上涨概率为56.25%。节后20个交易日内大盘上涨的次数有8次，上涨概率为50%。
创指节后上涨的概率相对更高。中秋节后首个交易日，创指上涨的次数为10次，上涨概率为71.43%；节后5个交易日内，创指上涨的次数为9次，上涨概率为64.29%；节后20个交易日内，创指上涨的次数为7次，上涨的概率为50%。
等候全球超级央行周的逐步落地，在节后首日被空头炮火吓得不敢动作时，明日可能有几支奇兵突发狙击。美联储降息还是较为重要的，虽然它不是A股马上反转的大拐点，但至少是当前极度悲观预期的边际拐点，也就是在不远的将来，很多东西将慢慢好转！
超跌后的市场机会主要在哪呢？
1， 赛道股，赛道股本身超跌明显，包括半导体、军工、创新药、新能源等，半年报已经出现预期差了，未来的三季报可能会确认业绩的拐点，故当前可能是第一个波段的修复。
2， 超跌的次新股，超跌的近端+远端次新，这些个股往往没有什么基本面的问题，同时筹码较轻，若业绩较好、估值合理，但错杀明显的话，那么或将迎来明显的估值修复。
3， 周期股，政治局会议开完后，后续针对宏观经济复苏的政策可能会落地，而美联储降息又箭在弦上，而交易经济复苏的预期或会慢慢加强，大家可以多关注近期调整比较充分的贵金属、有色、化工等方向。
4，近期低价格开始频频表现，看来资金开始挖掘其超跌的属性了，其次面值退市的规则有可能会优化，这或是资金炒作的原因。
投资知识小课堂：
远期利率协议：
远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率。在将来清算日按照规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。
细分题材关注方向：1，优质的超跌的次新股（含权股、业绩明显增长的）多关注次新+题材的逻辑 2，超跌的新能源赛道的储能、充电桩、风电设备、光伏设备、氢能源等 3，大消费的医药方向，如创新药/CRO、医药美容、医药商业等 4，科技赛道中的5G、消费电子以及困境反转行业的游戏、影视传媒等 5，AI赛道的算力、CPO、AR/VR等。
文中涉及所有个股均为展示，不作为推荐！
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